Peran Penghindaran Pajak dalam Hubungan Karakteristik Perusahaan dan Nilai Perusahaan
DOI:
https://doi.org/10.35837/subs.v5i2.1535Keywords:
profitability, leverage, firm size, firm value, tax avoidanceAbstract
This study examines the effect of, leverage, profitability, and firm size on firm value. In addition, this study employs tax avoidance as a moderator. The research data consists of financial statements and share prices of energy sub-sector companies listed on the Indonesia Stock Exchange from 2016 to 2020. Data were obtained from www.idnfinancials.com, the company's official website, and www.finance.yahoo.com. Based on purposive sampling, the total sample used is 70 observations. Hypothesis testing is done by using multiple linear regression analysis for panel data. The test results show that profitability and firm size do not affect firm value, while leverage positively affects firm value. In addition, the interaction between tax avoidance and profitability affects firm value. Tax avoidance can also provide a moderating effect in the relationship between leverage and firm value, firm size and firm value.
References
Abbas, D. S., Dillah, U., & Sutardji, S. (2020). Faktor - faktor yang mempengaruhi firm value. Jurnal Akuntansi Dan Manajemen, 17(33), 42–49. https://doi.org/10.36406/jam.v17i01.274
Alsaeed, K. (2006). The association between firm-specific characteristics and disclosure The case of Saudi Arabia. Managerial Auditing Journal, 21(5), 476–496. https://doi.org/10.1108/02686900610667256
Altuntas, M., Liebenberg, A. P., Watson, E. D., & Yildiz, S. (2017). Hedging, cash flows, and firm value: evidence of an indirect effect. Journal of Insurance Issues, 40(1), 1–22. https://www.jstor.org/stable/44160924
Apriliyanti, V., Hermi, H., & Herawaty, V. (2019). Pengaruh kebijakan hutang, kebijakan dividen, profitabilitas, pertumbuhan penjualan dan kesempatan investasi terhadap nilai perusahaan dengan ukuran perusahaan sebagai variabel moderasi. Jurnal Magister Akuntansi Trisakti, 6(2), 201. https://doi.org/10.25105/jmat.v6i2.5558
Arizki, A., Masdupi, E., & Zulvia, Y. (2019). Pengaruh keputusan investasi, keputusan pendanaan, dan kebijakan dividen terhadap nilai perusahaan. Jurnal Kajian Manajemen Dan Wirausaha, 1(1), 73–82. https://doi.org/10.37301/jkaa.v0i0.5122
Bahrun, M. F., Tifah, T., & Firmansyah, A. (2020). Pengaruh keputusan pendanaan, keputusan investasi, kebijakan dividen, dan arus kas bebas terhadap nilai perusahaan. Jurnal Ilmiah Akuntansi Kesatuan, 8(3), 263–276. https://doi.org/10.37641/jiakes.v8i3.358
Brigham, E. F., & Houston, J. F. (2019). Fundamentals of Financial Management. Cengage Learning.
Christiani, L., & Herawaty, V. (2019). Pengaruh kepemilikan manajerial, komite audit, leverage, profitabilitas, dan ukuran perusahaan terhadap nilai perusahaan dengan manajemen laba sebagai variabel moderasi. Seminar Nasional Cendekiawan, 5(2), 2.35.1-1.35.7. https://doi.org/10.25105/semnas.v0i0.5824
Damayanti, N., & Firmansyah, A. (2021). Peran tata kelola perusahaan dalam kinerja operasional dan kinerja pasar di Indonesia. Jurnal Ekonomi, 26(2), 196–212. https://doi.org/10.24912/je.v26i2.746
Darmawan, I. G. H., & Sukartha, I. M. (2014). Pengaruh penerapan corporate governance, leverage, return on assets, dan ukuran perusahaan pada penghindaran pajak. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana, 9(1), 143–161. https://ojs.unud.ac.id/index.php/Akuntansi/article/view/8635
Dewi, D. K., Tanjung, A. R., & Indrawati, N. (2018). Analisis pengaruh free cash flow, investment opportunity set, ukuran perusahaan dan kepemilikan manajerial terhadap nilai perusahaan dengan kebijakan hutang sebagai variabel moderating (Studi pada perusahaan manufaktur yang listing di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Ekonomi, 26(2), 101–121. https://doi.org/10.31258/je.26.2.p.101-121
Dewi, P. Y. S., Yuniarta, G. A., & Atmadja, A. W. T. (2014). Pengaruh struktur modal, pertumbuhan perusahaan dan profitabilitas terhadap firm value pada perusahaan LQ 45 di BEI periode 2008-2012. JIMAT (Jurnal Ilmiah Mahasiswa Akutansi) Undiksha, 2(1), 1–10. https://ejournal.undiksha.ac.id/index.php/S1ak/article/view/3453
Emanuel, R., & Rasyid, R. (2019). Pengaruh firm size, profitability, sales growth, dan leverage terhadap firm value pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di BEI pada tahun 2015-2017. Jurnal Paradigma Akuntansi, 1(2), 468–476. https://doi.org/10.24912/jpa.v1i2.5016
Fadillah, H. (2019). Pengaruh tax avoidance terhadap nilai perusahaan dengan kepemilikan institusional sebagai variabel moderasi. JIAFE (Jurnal Ilmiah Akuntansi Fakultas Ekonomi), 4(1), 117–134. https://doi.org/10.34204/jiafe.v4i1.1082
Falbo, T. D., & Firmansyah, A. (2018). Thin capitalization, transfer pricing aggresiveness, penghindaran pajak. Indonesian Journal of Accounting and Governance, 2(1), 1–28. https://doi.org/10.36766/ijag.v2i1.11
Faleni, F. N., & Herdianto, R. S. (2019). Jurnal Bisnis dan Sosial. Business Journal : Jurnal Bisnis Dan Sosial, 05(02), 45–56. https://doi.org/10.25124/businessjournal.v5i2.2153
Fatimah, F., Mardani, R. M., & Wahono, B. (2019). Pengaruh good corporate governance terhadap nilai perusahaan dengan kinerja keuangan sebagai variabel intervening (studi kasus pada perusahaan manufaktur subsektor barang). E-Jurnal Riset Manajemen Prodi Manajemen, 8(15), 51–69. http://riset.unisma.ac.id/index.php/jrm/article/view/4449
Febriyanti, A., & Sulistiyowati, E. (2021). Pengaruh firm size, sales growth, dan return on equity terhadap firm value pada perusahaan manufaktur. Jurnal MANEKSI, 10(1), 103–111. https://ejournal-polnam.ac.id/index.php/JurnalManeksi/article/view/661
Firmansyah, A., & Ardi, A. K. (2020). Related party transactions, supply chain and cost management on firm’s value: Evidence from Indonesia. International Journal of Supply Chain Management, 9(3), 1201–1209. http://ojs.excelingtech.co.uk/index.php/IJSCM/article/view/5026
Firmansyah, A., & Ardiansyah, R. (2020). Bagaimana praktik manajemen laba dan penghindaran pajak sebelum dan setelah pandemi covid19 di Indonesia? Bina Ekonomi, 24(2), 31–51. https://doi.org/10.26593/be.v24i1.5075.87-106
Firmansyah, A., Fauzi, I., & Rizal Yuniar, M. (2020). Biaya utang dari sudut pandang kebijakan dividen, volatilitas laba, dan kualitas akrual. Akurasi : Jurnal Studi Akuntansi Dan Keuangan, 3(2), 109–129. https://doi.org/10.29303/akurasi.v3i2.54
Firmansyah, A., Febrian, W., Jadi, P. H., Husna, M. K., & Putri, M. A. (2021). Respon investor atas tanggung jawab sosial tata kelola perusahaan di Indonesia: perspektif resource based view. E-Jurnal Akuntansi, 31(8), 1918–1935. https://doi.org/10.24843/EJA.2021.v31.i08.p04
Firmansyah, A., Husna, M. C., & Putri, M. A. (2021). Corporate social responsibility disclosure, corporate governance disclosures, and firm value in Indonesia chemical, plastic, and packaging sub-sector companies. Accounting Analysis Journal, 10(1), 9–17. https://doi.org/10.15294/aaj.v10i1.42102
Firmansyah, A., Jadi, P. H., Febrian, W., & Sismanyudi, D. (2021). Pengaruh tata kelola perusahaan dan ukuran perusahaan terhadap pengungkapan emisi karbon di Indonesia. 16(2), 303–320. https://doi.org/10.25105/jipak.v16i2.9420
Firmansyah, A., Jadi, P. H., & Sukarno, R. S. (2021). Bagaimana respon investor terhadap kepemilikan saham oleh CEO? Jurnal Online Insan Akuntan, 4(1), 15–28. https://ejournal-binainsani.ac.id/index.php/JOIA/article/view/1476
Firmansyah, A., & Purnama, E. B. D. (2020). Do derivatives instruments ownership decrease firm value in Indonesia? Riset Akuntansi Dan Keuangan Indonesia, 5(1), 1–9. https://doi.org/10.23917/reaksi.v5i1.9817
Firmansyah, A., Setiawan, T. A., & Fathurahman, F. (2020). Nilai perusahaan: kebijakan utang, good corporate governance, cash holding. Jurnal Akuntansi Dan Bisnis, 20(2), 237. https://doi.org/10.20961/jab.v20i2.568
Hadi, N., Sheila, S., Firmansyah, A., & Trisnawati, E. (2021). Respon pasar atas pengungkapan keberlanjutan pada perusahan perbankan di indonesia: peran ukuran perusahaan. Bina Ekonomi, 25(2), 97–111. https://doi.org/10.26593/be.v25i2.5339.97-111
Haryanto, S., Rahadian, N., Mbapa, M. F. I., Rahayu, E. N., & Febriyanti, K. V. (2018). Kebijakan hutang, ukuran perusahaan dan kinerja keuangan terhadap nilai perusahaan: industri perbankan di Indonesia. AFRE (Accounting and Financial Review), 1(2), 62–70. https://doi.org/10.26905/afr.v1i2.2279
Hertina, D., Hidayat, M. B. H., & Mustika, D. (2019). Ukuran perusahaan, kebijakan hutang dan profitabilitas pengaruhnya terhadap nilai perusahaan. Jurnal Ecodemica, 3(1), 1–10. https://doi.org/10.31294/jeco.v3i1.5456
Irawan, F., & Turwanto, T. (2020). The effect of tax avoidance on firm value with tax risk as moderating variable. Test Engineering and Management, 83(March-April), 9696–9707. https://www.testmagzine.biz/index.php/testmagzine/article/view/5365/4340
Jamil, S., Erinos, N., & Afriyenti, M. (2019). Pengaruh kepemilikan institusional terhadap nilai perusahaan dimoderasi oleh corporate social responsibility. Jurnal Eksplorasi Akuntansi, 1(1), 487–503. https://doi.org/10.24036/jea.v1i1.89
Jensen, M. C., & Meckling, W. H. (1976). Theory of the firm: Managerial behavior, agency costs and ownership structure. Journal of Financial Economics, 3(4), 305–360. https://doi.org/10.1016/0304-405X(76)90026-X
Josephine, K., Trisnawati, E., & Setijaningsih, H. T. (2019). Pengaruh modal intelektual dan tata kelola perusahaan terhadap nilai perusahaan melalui kinerja keuangan (studi empiris pada perusahaan LQ45 di Bursa Efek Indonesia Periode 2015-2017). Jurnal Muara Ilmu Ekonomi Dan Bisnis, 3(1), 59–70. https://doi.org/10.24912/jmieb.v3i1.2474
Kieso, D. E., Weygandt, J. J., & Warfield, T. D. (2018). Intermediate accounting: IFRS Edition, 3rd Edition. John Wiley & Sons, Inc. https://www.google.co.id/books/edition/Intermediate_Accounting/VXH5twEACAAJ?hl=en
Kusuma, A. W., & Priantinah, D. (2018). Pengaruh pengungkapan sustainability report dan ukuran perusahaan terhadap nilai perusahaan dengan profitabilitas sebagai variabel pemoderasi pada perusahaan yang bergabung di ISSI dan Konvensional periode 2014-2016. Jurnal Nominal, 7(2), 91–105. https://doi.org/10.21831/nominal.v7i2.21352
Lietz, G. (2013). Tax avoidance vs tax aggressiveness: A unifying conceptual framework. In Working Paper. https://doi.org/10.2139/ssrn.2363828
Mahardikari, A. K. W. (2021). Pengaruh profitability, liquidity, leverage, dividend policy, firm size, dan firm growth terhadap nilai perusahaan. Jurnal Ilmu Manajemen, 9(2), 399. https://doi.org/10.26740/jim.v9n2.p399-411
Mandalika, A. (2016). Pengaruh struktur aktiva, struktur modal, dan pertumbuhan penjualan terhadap nilai perusahaan pada perusahaan publik yang terdaftar di bursa efek indonesia (studi pada sektor otomotif). Jurnal Berkala Ilmiah Efisiensi, 16(1), 207–218. https://ejournal.unsrat.ac.id/index.php/jbie/article/view/10629
Mastuti, A. N., & Prastiwi, D. (2021). Pengaruh kepemilikan institusional dan ukuran dewan terhadap firm value melalui profitabilitas. Jurnal Penelitian Teori & Terapan Akuntansi, 6(2), 222–238. https://doi.org/10.51289/peta.v6i2.501
Mayogi, D. G., & Fidiana, F. (2016). Pengaruh profitabilitas, kebijakan dividen dan kebijakan utang terhadap nilai perusahaan. Jurnal Ilmu Dan Riset Akuntansi, 5(1), 1–18. http://jurnalmahasiswa.stiesia.ac.id/index.php/jira/article/view/1444
Meidiawati, K., & Mildawati, T. (2016). Pengaruh size, growth, profitabilitas, struktur modal, kebijakan dividen terhadap firm value. Jurnal Ilmu Dan Riset Akuntansi, 5(2), 1–16. http://jurnalmahasiswa.stiesia.ac.id/index.php/jira/article/view/1536
Misrah, M. (2017). Perilaku oportunistik manajerial terhadap free cash flow dan nilai perusahaan pada perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. . . Jurnal Ekonomi Dan Bisnis Kontemporer, 3(2), 1–15. http://jurnal.unpand.ac.id/index.php/EBK/article/download/877/852
Nuryono, M., Wijayanti, A., & Samrotun, Y. C. (2019). Pengaruh kepemilikan manajerial, kepemilikan institusional, komisaris independen, komite audit, serta kulitas audit pada nilai perusahaan. Edunomika, 03(01), 199–212. https://doi.org/10.29040/jie.v3i01.457
Pantow, M. S. R., Murni, S., & Trang, I. (2015). Analisa pertumbuhan penjualan, ukuran perusahaan, return on asset, dan struktur modal terhadap nilai perusahaan yang tercatat di Indeks LQ 45. Jurnal Riset Ekonomi, Manajemen, Bisnis Dan Akuntansi, 3(1), 961–971. https://doi.org/10.35794/emba.v3i1.7801
Parendra, A., Firmansyah, A., & Prakoso, D. K. (2020). Ukuran perusahaan, leverage, risiko saham di perusahaan perbankan. Dinamika Akuntansi, Keuangan, Dan Perbankan, 9(2), 119–132. https://www.unisbank.ac.id/ojs/index.php/fe9/article/view/8291
Permatasari, M., Melyawati, M., Firmansyah, A., & Trisnawati, E. (2021). Peran konsentrasi kepemilikan : respon investor, penghindaran pajak, manajemen laba. Studi Akuntansi Dan Keuangan Indonesia, 4(1), 17–29. https://doi.org/10.21632/saki.4.1.17-29
Pramudya, T. A., Lie, C., Firmansyah, A., & Trisnawati, E. (2021). Peran komisaris independen di indonesia: multinationality, tax haven, penghindaran pajak. Jurnalku, 1(3), 200–209. https://jurnalku.org/index.php/jurnalku/article/view/40
Pratama, I. G. B. A., & Wiksuana, I. G. B. (2016). Pengaruh ukuran perusahaan dan leverage terhadap nilai perusahaan dengan profitabilitas sebagai variabel mediasi. E-Jurnal Manajemen, 5(2), 1338–1367. https://ojs.unud.ac.id/index.php/Manajemen/article/view/17498
Puspitasari, D., Radita, F., & Firmansyah, A. (2021). Penghindaran pajak di Indonesia: profitabilitas, leverage, capital intensity. Jurnal Riset Akuntansi Tirtayasa, 6(2), 138–152. https://doi.org/10.48181/jratirtayasa.v6i2.10429
Putra, A. R., & Rahmawati, S. (2016). Pengaruh mekanisme corporate governance dan cash holding terhadap nilai perusahaan manufaktur di Indonesia. Jurnal Ilmiah Mahasiswa Ekonomi Manajemen, 1(1), 92–109. http://jim.unsyiah.ac.id/EKM/article/view/62
Putri, M. M., Firmansyah, A., & Labadia, D. (2020). Corporate social responsibility disclosure, good corporate governance, firm value: evidence from Indonesia’s food and beverage companies. The Accounting Journal of Binaniaga, 5(2), 113. https://doi.org/10.33062/ajb.v5i2.398
Rahman, M. A. I., Domas, Z. K. S., & Firmansyah, A. (2021). Hubungan pengungkapan keberlanjutan dan nilai perusahaan : kasus perusahaan sub sektor perbankan di Indonesia. Jurnalku, 1(4), 390–399. https://doi.org/10.54957/jurnalku.v1i4.105
Rakhman, A., Bunfa, L., & Rifiyanti, H. (2020). Free cash flow dan profitability terhadap firm value melalui dividend policy pada perusahaan manufaktur terdaftar di Bursa Efek Indonesia. http://eprints.kwikkiangie.ac.id/1667/1/artikel abdullah rahman.pdf
Riny, R. (2018). Analisis faktor yang mempengaruhi nilai perusahaan pada perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Wira Ekonomi Mikroskil, 8(2), 139–150. https://doi.org/https://www.mikroskil.ac.id/ejurnal/index.php/jwem/article/view/568
Salman, I., Firmansyah, A., & Widyaningrum, M. R. (2020). Peran leverage sebagai pemoderasi: revaluasi aset tetap, kebijakan dividen, nilai perusahaan. Jurnal Magister Akuntansi Trisakti, 7(2), 171. https://doi.org/10.25105/jmat.v7i2.7810
Sari, D. K., & Wahidahwati, W. (2021). Pengaruh pengungkapan sustainability report, ukuran perusahaan, profitabilitas, dan leverage terhadap nilai perusahaan. Jurnal Ilmu Dan Riset Akuntansi, 10(4), 1–19. http://jurnalmahasiswa.stiesia.ac.id/index.php/jira/article/view/3870
Saumi, A. (2021). Laba bersih United Tractors (UNTR) naik 46 persen per kuartal III/2021. https://market.bisnis.com/read/20211028/192/1459501/laba-bersih-united-tractors-untr-naik-46-persen-per-kuartal-iii2021
Scott, W. R. (2015). Financial accounting theory seventh edition. Prentice-Hall, Inc.
Septianto, R., Sumiati, S., & Rofiq, A. (2017). Pengaruh corporate governance terhadap firm value melalui mediasi capital structure dan financial performance. Jurnal Bisnis Dan Manajemen, 4(1), 86–98. https://doi.org/10.26905/jbm.v4i1.1715
Sirojudin, G. A., & Nazaruddin, I. (2014). Pengaruh modal intelektual dan pengungkapannya terhadap nilai dan kinerja perusahaan. Journal of Accounting and Investment, 15(2), 77–89. https://journal.umy.ac.id/index.php/ai/article/view/1328
Sondokan, N. V, Koleangan, R., & Karuntu, M. M. (2019). Pengaruh dewan komisaris independen, dewan direksi, dan komite audit terhadap nilai perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2014-2017. Jurnal EMBA : Jurnal Riset Ekonomi, Manajemen, Bisnis Dan Akuntansi, 7(4), 5821–5830. https://doi.org/10.35794/emba.v7i4.26517
Suastini, N. M., Purbawangsa, I. B. A., & Rahyuda, H. (2016). Pengaruh kepemilikan manajerial dan pertumbuhan perusahaan terhadap nilai perusahaan pada perusahaan manufaktur di Bursa Efek Indonesia (struktur modal sebagai variabel moderasi). E-Jurnal Ekonomi Dan Bisnis Universitas Udayana, 5(1), 143–172. https://ojs.unud.ac.id/index.php/EEB/article/view/17817
Sudrajat, J., & Setiyawati, H. (2021). Role of firm size and profitability on capital structures and its impact over firm value. Dinasti International Journal of Economics, Finance and Accounting, 2(1), 13–26. https://doi.org/10.38035/dijefa.v2i1.737
Sugiyanto, S., & Setiawan, T. (2019). Pengaruh likuiditas profitabilitas dan good corporate governance terhadap firm value (studi kasus pada perusahaan jasa perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada Tahun 2014-2019) (Proceeding Universitas Pamulang). http://openjournal.unpam.ac.id/index.php/Proceedings/article/view/6404
Suryahadi, A. (2201). Kinerja kuartal ketiga solid, simak rekomendasi saham ANTM dari NH Korindo Sekuritas. https://investasi.kontan.co.id/news/kinerja-kuartal-ketiga-solid-simak-rekomendasi-saham-antm-dari-nh-korindo-sekuritas
Sutama, D. R., & Lisa, E. (2018). Pengaruh leverage dan profitabilitas terhadap firm value. Jurnal Sains Manajemen & Akuntansi, 10(1), 21–39. http://jsma.stan-im.ac.id/pengaruh-leverage-dan-profitabilitas-terhadap-nilai-perusahaan-studi-pada-perusahaan-sektor-manufaktur-food-and-beverage-yang-terdaftar-di-bursa-efek-indonesia/
Tarihoran, A. (2016). Pengaruh penghindaran pajak dan leverage terhadap nilai perusahaan dengan transparansi perusahaan sebagai variabel moderasi. Jurnal Wira Ekonomi Mikroskil, 6(2), 149–164. https://www.mikroskil.ac.id/ejurnal/index.php/jwem/article/view/346
Toly, A. A., Claudya, C., Santoso, R., & Grace, F. (2019). Analisa pengaruh corporate governance, ownership structure, dan cash on hand terhadap nilai perusahaan. Jurnal Riset Keuangan Akuntansi, 5(2), 31–51. https://doi.org/10.25134/jrka.v5i2.2006
Wahyudin, Y., Suratno, S., & Suyanto, S. (2020). Pengaruh kepemilikan manajerial, kepemilikan institusi dan komisaris independen terhadap firm value dengan peran integrated reporting sebagai pemoderasi. Jurnal Riset Akuntansi & Perpajakan (JRAP), 7(02), 177–184. https://doi.org/10.35838/jrap.v7i02.1610
Wareza, M. (2021). Adaro dapat utang jumbo rp 5,8 t, ada apa kok diprotes? https://www.cnbcindonesia.com/market/20210428105740-17-241453/adaro-dapat-utang-jumbo-rp-58-t-ada-apa-kok-diprotes
Widodo, T. T., & Firmansyah, A. (2021). Does investors respond to tax avoidance and tax risk ? Bina Ekonomi, 25(1), 23–40. https://doi.org/10.26593/be.v25i1.5123.23-40
Widyaningsih, D. (2018). Kepemilikan manajerial, kepemilikan institusional, komisaris independen, serta komite audit pada nilai perusahaan dengan pengungkapan csr sebagai variabel moderating dan firm size sebagai variabel kontrol. Jurnal Akuntansi Dan Pajak, 19(1), 38. https://doi.org/10.29040/jap.v19i1.196
Yuliana, T. (2020). Pengaruh free cash flow, dan harga saham terhadap nilai perusahaan dengan kebijakan deviden sebagai variabel intervening (Prosiding Seminar Nasional Pakar Ke 3). https://www.trijurnal.lemlit.trisakti.ac.id/pakar/article/view/6887
Za’imah, A., Sobarudin, M., Permatasari, N. I., Nabilah, Z. N., & Holiawati, H. (2020). Pengaruh pertumbuhan penjualan dan umur perusahaan terhadap tax avoidance (Prosiding Webinar “Insentif Pajak Untuk Wp Terdampak Covid-19â€). http://openjournal.unpam.ac.id/index.php/Proceedings/article/view/9930
Zurriah, R. (2021). Pengaruh free cash flow terhadap firm value. Jurnal Riset Akuntansi Dan Bisnis, 21(1), 100–106. https://doi.org/10.30596%2Fjrab.v21i1.6530
Downloads
Published
How to Cite
Issue
Section
License
Copyright (c) 2022 Substansi: Sumber Artikel Akuntansi Auditing dan Keuangan Vokasi
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial 4.0 International License.
Kebijakan mengenai Hak Cipta ............................
