KESEHATAN KEUANGAN DAN VALUASI BJBR MENGGUNAKAN RISK BASED BANK RATING METHOD

  • Agung Dinarjito Politeknik Keuangan Negara STAN
  • Dinar Arisandy Politeknik Keuangan Negara STAN
Keywords: tingkat kesehatan perbankan, profil risiko, rentabilitas, kecukupan modal, valuasi, dividend discount model

Abstract

The COVID-19 pandemic has given an impact on the health of banks in Indonesia, one of which is the West Java and Banten Bank (BJBR). This study aims to assess the health of BJBR before and during the covid-19 pandemic and to find the intrinsic value of BJBR shares that can be used as an evaluation of the company's performance. This research is a descriptive quantitative research. BJBR health analysis was carried out using the Risk Based Rating or RGEC and the intrinsic value analysis was carried out using the Dividend Discount Model (DDM). The authors used data from the 2018-2020 of BJBR financial statements. The results showed that in general, the soundness of BJBR was very healthy and the intrinsic value of BJBR's shares was Rp. 1,659.33 or BJBR's share price is currently sold below its intrinsic value. This research is expected to provide information on the impact of the pandemic on banking, especially BJBR so that the Government and the Financial Services Authority can provide support to banks. In addition, this research can be used as a reference by investors who are interested in BJBR shares.

Pandemi covid-19 telah memberikan dampak pada kesehatan perbankan di Indonesia, salah satunya Bank Jawa Barat dan Banten (BJBR). Penelitian ini bertujuan untuk untuk menilai kesehatan BJBR sebelum dan selama pandemi covid-19 serta untuk mencari nilai intrinsik saham BJBR yang dapat digunakan sebagai evaluasi kinerja perusahaan. Penelitian ini merupakan penelitian kuantitatif deskriptif. Analisis kesehatan BJBR dilakukan dengan menggunakan Risk Based Rating atau RGEC dan analisis nilai intrinsik dilakukan dengan Dividend Discount Model (DDM). Penulis menggunakan data laporan keuangan BJBR tahun 2018-2020. Hasil penelitian menunjukkan bahwa secara umum, tingkat kesehatan BJBR adalah sangat sehat dan nilai intrinsik saham BJBR adalah Rp1.659,33 atau harga saham BJBR saat ini dijual di bawah nilai intrinsiknya. Penelitian ini diharapkan dapat memberikan informasi dampak pandemic terhadap perbankan, khususnya BJBR agar Pemerintah dan Ototritas Jasa Keuangan dapat memberikan dukungan kepada bank. Selain itu, penelitian ini dapat digunakan sebagai acuan oleh investor yang tertarik saham BJBR.

Author Biography

Agung Dinarjito, Politeknik Keuangan Negara STAN

Sinta Author Profile: 6115865
Google Schoolar IDAgung Dinarjito

References

Afandy, C. (2019). Stock Valuation Menggunakan Dividend Discounted Model (DDM) Dalam Pengambilan Keputusan Investasi Pada Bank Pembangunan Daerah Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia, 1(1), 57–73. https://doi.org/https://doi.org/10.33369/mr.1.1.%25p

Alfi, A. N. (2021). Laba Bank BJB (BJBR) Naik 14,42 Persen pada Paruh Pertama 2021. Retrieved August 23, 2021, from https://finansial.bisnis.com/read/20210727/90/1422239/semester-i2021-laba-bank-bjb-bjbr-naik-1442-persen

Anggari, N. L. S., & Dana, I. M. (2020). The Effect of Capital Adequacy Ratio, Third Party Funds, Loan to Deposit Ratio, Bank Size on Profitability in Banking Companies on IDX. American Journal of Humanities and Social Sciences Research (AJHSSR), 4(12), 334–338.

Bank Indonesia. (2004). Surat Edaran Bank Indonesia Nomor 6/23/DPNP Tahun 2004.

Bank Indonesia. (2012). Kodifikasi Peraturan Bank Indonesia Kelembagaan Penilaian Tingkat Kesehatan Bank. Jakarta: Pusat Riset dan Edukasi Bank Sentral (PRES).

Bursa Efek Indonesia. (2020). Laporan Keuangan dan Tahunan.

Ciptaning, A. (2020). Kinerja 3 Emiten BPD 2020: Bank BJB Paling Gemilang, Bank Banten dan Bank Jatim Tumbang - TrenAsia. Retrieved August 23, 2021, from https://www.trenasia.com/kinerja-3-emiten-bpd-2020-bank-bjb-paling-gemilang-bank-banten-dan-bank-jatim-tumbang

Darmawan, W., & Salam, M. D. (2020). Analisis Tingkat Kesehatan Bank Menggunakan Metode RGEC Pada PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk. Periode 2017-2019. Accounting, Accountability and Organization System (AAOS) Journal, 2(1), 51–76. https://doi.org/10.47354/aaos.v2i1.240

Dinarjito, A. (2018). Menilai Kesehatan Bumn Konstruksi yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia sebagai Akibat Meningkatnya Proyek Infrastruktur Pemerintah. Substansi, 2(1), 1–18.

Faqir, A. Al. (2021). Kinerja Sektor Perbankan selama 2020 Terkontraksi Akibat Pandemi Covid-19. Retrieved from https://www.liputan6.com/bisnis/read/4458547/kinerja-sektor-perbankan-selama-2020-terkontraksi-akibat-pandemi-covid-19

Ghozali, I. (2020). 25 grand theory: Teori besar ilmu manajemen, akutansi dan bisnis (Untuk landasan teori skripsi, tesis dan disertasi). Semarang: Yoga Pratama.

Hartono, W. (2020). Evaluasi Kinerja Laporan Keuangan saham BJTM dan BJBR. Jurnal Akuntansi Kontemporer (JAKO), 12(1), 44–53. https://doi.org/10.33508/jako.v12i1.2169

Hastuti, R. K. (2021). Lampaui Industri, Laba bank bjb 2020 Naik 8% Jadi Rp 1,68 T. Retrieved August 23, 2021, from https://www.cnbcindonesia.com/market/20210315151552-17-230240/lampaui-industri-laba-bank-bjb-2020-naik-8-jadi-rp-168-t

Istihana, D., & Mulyati, Y. (2020). Analisis Kinerja Keuangan Perusahaan Dengan Menggunakan Analisis Rasio Keuangan PAda Bank JABAR BANTEN (BJB). Jurnal Akuntansi Bisnis Dan Ekonomi, 6(2), 1695–1704. Retrieved from http://journal.widyatama.ac.id/index.php/jabe/article/view/619/472

Jensen, M. C., & Meckling, W. H. (1976). Theory of the firm: Managerial behavior, agency cost and ownership structure. Journal of Financial Economics.

Kansil, K., Pelleng, F. A. O., & Rogahang, J. J. (2020). Analisis Kinerja Keuangan untuk Menilai Kesehatan Bank Rakyat Indonesia dengan Metode Rgec. Productivity, 1(3), 291–296.

Kasmir. (2019). Analisis Laporan Keuangan Edisi Revisi (Revisi 201). Depok: PT RajaGrafindo Persada.

Kevin, A. (2019). Harga Saham Anjlok 23%, Seperti Apa Kinerja BJB Sejak 2019? Retrieved August 23, 2021, from https://www.cnbcindonesia.com/market/20190809082909-17-90837

Kumar, S. S., Basuki, B., & Rahmat, S. (2021). The Effect of Non-Performing Loan on Profitability: Empirical Evidence from Nepalese Commercial Banks. The Journal of Asian Finance, Economics and Business, 8(4), 709–716. https://doi.org/10.13106/JAFEB.2021.VOL8.NO4.0709

Otoritas Jasa Keuangan. (2016). Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 04/POJK.03/2016 tentang Penilaian ‎Tingkat Kesehatan Bank Umum‎.

Otoritas Jasa Keuangan. (2017). Surat Edaran Otoritas Jasa Keuangan Nomor 13/SEOJK.03/2017‎ tentang Penerapan Tata Kelola Bagi Bank Umum.

Otoritas Jasa Keuangan. (2020a). Laporan Profil Industri Perbankan: Triwulan IV 2020. Jakarta.

Otoritas Jasa Keuangan. (2020b). Laporan Profil Industri Perbankan Triwulan II-2020. Otoritas Jasa Keuangan.

Panda, B., & Leepsa, N. M. (2017). Panda & Leepsa, 2017. Indian Journal of Corporate Governance, 74–95.

Puspitasari, E., Sudiyatno, B., Hartono, W. E., & Widati, L. W. (2021). Net Interest Margin and Return on Assets: A Case Study in Indonesia. The Journal of Asian Finance, Economics and Business, 8(4), 727–734. https://doi.org/https://doi.org/10.13106/jafeb.2021.vol8.no4.0727

Putra. (2021). Impresif! Begini Kinerja BJBR Pada 2020. Retrieved August 23, 2021, from https://www.cnbcindonesia.com/market/20210208091558-17-221737/impresif-begini-kinerja-bjbr-pada-2020

Putri, B. A. (2021). Analisis RGEC Untuk Menilai Tingkat Kesehatan Bank Pada Perusahaan Perbankan Yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2017-2019. Universitas Sumatera Utara. Retrieved from http://repositori.usu.ac.id/bitstream/handle/123456789/31670/170503005.pdf?sequence=1&isAllowed=y

Rohendi, H. (2017). ANALISIS KINERJA KEUANGAN DENGAN MENGGUNAKAN METODE CAMEL PADA PT BANK JABAR BANTEN. JRAK (Jurnal Riset Akuntansi Dan Bisnis), 3(2 SE-Articles). Retrieved from https://jurnal.plb.ac.id/index.php/JRAK/article/view/343

Saleh, D. S., & Winarso, E. (2021). Analysis of Non-Performing Loans (NPL) and Loan to Deposit Ratio (LDR) towards Profitability. International Journal Multicultural and Multireligious Understanding, 8(1), 423–436. https://doi.org/http://dx.doi.org/10.18415/ijmmu.v8i1.2387

Sari, P. D., & Tasman, A. (2020). Analisis Tingkat Kesehatan Perbankan dengan Pendekatan Risk Based Bank Rating (RBBR) Pada Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2014-2018. Ecogen, 3(3), 375–384. https://doi.org/https://doi.org/10.24036/jmpe.v3i3.9914

Sitanggang, L. M. S. (2020). NIM Perbankan Melorot Saat Pandemi Corona, Ternyata Ini Pemicunya. Retrieved August 23, 2021, from https://keuangan.kontan.co.id/news/nim-perbankan-melorot-saat-pandemi-corona-ternyata-ini-pemicunya

Sri Y, S. (2000). Bank Dan Lembaga Keuangan Lain. Jakarta: Salemba Empat.

Subhan, S. (2019). Penilaian Kinerja Keuangan Bank Dengan Pendekatan Risk-Based Bank Ratingmethod. Profita : Komunikasi Ilmiah Akuntansi Dan Perpajakan, 12(2), 208–225. https://doi.org/10.22441/profita.2019.v12.02.003

Sudarmanto, E., Susanti, E., Revida, E., Pelu, Mu. F. A., Purba, S., Purba, A. B., … Krisnawati, A. (2021). Good Corporate Governance (GCG). Yayasan Kita Menulis.

Sugiyono. (2009). Metode Penelitian Kuantitatif, Kualitatif, dan R&D. Bandung: CV Alfabeta.

Swandewi, N. K. M., & Purnawati, N. K. (2021). Capital Adequacy Ratio Mediates the Effect of Non-Performing Loan on Returns on Assets in Public Commercial Banks. American Journal of Humanities and Social Sciences Research (AJHSSR), 5(1), 651–656.

Tempo.co. (2021). Catatkan Laba Bersih 2020 Rp 1,7 Triliun, Bank BJB Konsisten Bertumbuh Positif. Retrieved August 23, 2021, from https://bisnis.tempo.co/read/1442658/catatkan-laba-bersih-2020-rp-17-triliun-bank-bjb-konsisten-bertumbuh-positif

Titman, S., Keown, A. J., & Martin, J. D. (2018). Financial Management: Principles and Applications (13th ed.). Harlow: Pearson

CROSSMARK
Published
2021-09-17
DIMENSIONS
How to Cite
Dinarjito, A., & Arisandy, D. (2021). KESEHATAN KEUANGAN DAN VALUASI BJBR MENGGUNAKAN RISK BASED BANK RATING METHOD. Jurnal Pajak Dan Keuangan Negara (PKN), 3(1), 197–208. https://doi.org/10.31092/jpkn.v3i1.1327